Heeft u beslist om toch maar te investeren in die mooie villa in het Zuiden, die vaak uitgestelde verbouwing door te zetten, een zwembad of tenniscourt te installeren of die oldtimer of dat kunstwerk te kopen waar u al lang van droomt? Dan kan bij de financiering een effectenkrediet of lombard krediet een interessante optie zijn als u een beleggingsportefeuille heeft. Dat type lening kan inderdaad voordeliger zijn dan een klassieke of hypothecaire lening. Hieronder vindt u alvast een antwoord op de belangrijkste vragen over dit type lening.
Leent u bij een bank, dan vraagt die bank garanties om er zeker van te zijn dat u die lening ook zult terugbetalen. Bij een hypothecaire lening bijvoorbeeld dient de woning als onderpand. Een effectenkrediet of lombard krediet hanteert hetzelfde principe, maar u geeft geen huis als onderpand, wel uw beleggingsportefeuille.
Let wel, die portefeuille blijft volledig uw eigendom. Er worden geen beleggingen verkocht. Kunt u de lening niet terugbetalen, dan kan de bank uw portefeuille wel gebruiken om het saldo te vereffenen. Zo’n effectenkrediet wordt ook een investment loan of lombard krediet genoemd.
Meestal gaat het om vastgoed, maar het kan ook voor andere doeleinden gebruikt worden mits goedkeuring van de bank: een renovatie, een overbruggingskrediet, het aflossen van successierechten,… maar ook de aankoop van een kunstwerk, een oldtimer of een sportvliegtuig, bijvoorbeeld.
Zeker voor de aankoop van vastgoed in het buitenland kan een effectenkrediet uitkomst bieden, want een hypothecaire lening nemen in het buitenland kan ingewikkeld zijn en Belgische banken staan weigerachtig tegenover een hypotheek op buitenlands vastgoed.
Misschien denkt u dat u toch ook gewoon enkele beleggingen kunt verkopen om vervolgens met de opbrengst uw project te financieren. Dat is inderdaad zo, alleen loopt u dan wel het mogelijke toekomstige rendement van die beleggingen mis.
Meestal ligt de rentevoet van een effectenkrediet of lombard krediet ook lager dan bij een hypothecaire of persoonlijke lening.
Koopt u vastgoed, dan zijn aan een effectenkrediet of lombard krediet geen hypotheekkosten verbonden zoals bij een hypothecaire lening, want uw beleggingen dienen als onderpand en niet het vastgoed. U hoeft ook geen schuldsaldo-verzekering af te sluiten en u vermijdt bepaalde verplichtingen die bij een hypothecair krediet horen, zoals het verplicht storten van inkomen.
Hoeveel u precies kunt lenen met een lombard krediet, hangt af van twee dingen: de omvang en samenstelling van uw beleggingsportefeuille en de analyse die de bank maakt van die portefeuille. Heeft u 1,5 miljoen euro belegd, dan wil dat dus niet automatisch zeggen dat u ook dat volledige bedrag kunt lenen. Zitten er in uw portefeuille vooral kwalitatief hoogstaande, defensieve en stabiele obligaties, dan staat de bank u meer dan waarschijnlijk een hoger bedrag toe dan bij een overwicht aan risicovolle aandelen. Er wordt ook een zekere marge genomen om een sterke waardedaling te kunnen opvangen. Beleggingsfondsen spreiden de risico's meer en hebben dus vaker ook een hogere dekkingswaarde dan individuele aandelen of obligaties.
In de meeste gevallen is er sprake van een vaste rente en een looptijd tot maximaal tien jaar, maar elk lombard krediet is maatwerk dus zijn er onderlinge verschillen mogelijk. Meestal kunt u kiezen uit verschillende aflossingsformules zoals een vast maandelijks bedrag of een zogenaamd bulletkrediet waarbij u maandelijks alleen de interesten betaalt en u op het einde van de looptijd van het krediet het volledige geleende kapitaal aflost.
Minder vrijheid
Wilt u een deel van uw beleggingen verkopen en heeft u een effectenkrediet lopen? Dan moet u die verkoop eerst afspreken met uw bank. U bent dus niet langer honderd procent vrij om met uw beleggingen te doen wat u wilt, wanneer u dat wilt. Zelfs al blijft u volledig eigenaar van uw portefeuille.
De instapdrempel
Uw beleggingsportefeuille moet vrij stevig zijn. Een lombard krediet voor een kleine lening wordt niet aanvaard. De drempel van de lening ligt op 200.000 euro met een minimale bijhorende effectenportefeuille van 500.000 euro. En de bank zal mogelijks ook dossierkosten aanrekenen, maar die zijn meestal aan de lage kant.
Onzekerheid over het toekomstige rendement
Zolang uw lombard krediet loopt, is het rendement van uw beleggingen natuurlijk ook geen zekerheid. Koos u bijvoorbeeld voor een bulletkrediet en wilt u uw beleggingen verkopen om het geleende kapitaal in één keer af te lossen, dan kan dat problemen opleveren na een eventuele beurscrash. Wachten met verkopen is dan verstandiger. U zorgt er dus best voordat u het krediet eventueel kunt verlengen.
Bent u benieuwd naar alle mogelijkheden van dit type lening? U kan meer informatie vinden op deze pagina.
U bent ook altijd welkom voor een gesprek.
